A befektetők számára horror, ha a befektetési környezet kiszámíthatatlan és állandóan változik. Hogy lehet ilyen körülmények között jó döntést hozni?

Ha egy befektető elszánja magát egy személyre szabott befektetési portfólió elkészítésére, akkor olyan döntéseket kell hoznia, amelyeknél legalább 3-5 évrekellene előre látnia, terveznie. De idehaza még egy évre is nehéz előre látni. A hozamok zuhannak, a banki költségek az egekben, a rövid futamidejű termékek eltűntek.

Hogyan tervezzük meg a befektetésünk alakulását és válasszunk terméket, ha az adózási feltételek, az infláció, a várható kamatszint, az országkockázat, a törvényi feltételek és sok más tényező alakulását nem lehet előre tervezni?

Hogy lássák, mennyire kemény ez a befektetési környezet, nézzük át közösen az elmúlt öt év változásait.

Befektetőket érintő változások

2011-ben 20%-ról 16%-ra csökkent a kamatadó, de sokáig nem tartott az örömünk, mert bevezették az EHO-t (6%), és a tranzakciós illetéket. Minden pénzmozgás nagyon drágává vált, mindenki egy bankszámlát tartott meg és igyekezett visszatérni a készpénz használatához. Ez utóbbi törekvést a kormány ingyenes készpénz felvételi ötlete is támogatta – természetesen a bankok ismét megtalálták a módját, hogy a megnövekedett költségeiket valamilyen formában az ügyfelekkel fizettessék meg. 

A legnagyobb változást mégis az MNB eröltetett kamatcsökkentésével járó betéti kamat csökkenés jelentette. Pár év alatt 3% közelébe, sőt lassan ez alá kerültek a betéti kamatok, miközben a banki költségek drasztikusan megemelkedtek. Az állampapír vásárlásával sem igazán lehet magasabb hozamot elérni, itt is csökkenés következett be és a korábbi inflációt követő termékek elveszítették vonzerejüket. 

Azt is tudja mindenki, hogy az elmúlt években egy komoly válság után vagyunk, amelynek a hatásai még sokáig kísérni fognak bennünket.

Mit tehet ilyen kiszámíthatatlan környezetben a befektető?

Kapkod, rossz döntést hoz, veszteségei keletkeznek. Abból választ, ami van: befektetési alap, vagyonkezelés, biztosítói termékek. Miközben nem veszi észre, hogy ezeknél a termékeknél teljes mértékben tervezhetetlen a hozam és sokkal nagyobb a kockázat, mint amihez a betétnél, állampapírnál hozzászokott.

A másik lehetőség, hogy kiviszi külföldre a befektetését, vagy annak egy részét. De ezt is lehet rosszul csinálni – tele vannak az osztrák bankok a magyarok pénzével, akik magas költséggel, semmi hozam mellett hagyták ott a hirtelen kimenekített pénzüket. Amikor megijedtünk az államcsőd veszélyétől....

Közvetlen külföldi befektetések

Pedig a külföldi befektetés önmagában nem rossz ötlet, csak tudatosan, jól előkészítve kell megvalósítani. Olyan biztonságos és olcsó termékeket kell választani, amelyeknél több évre tervezhető, fix euró alapú hozamunk van, kiszámítható és biztonságos a környezet. Ilyen hely azért nem sok van mostanában, de szerintem Németországban jó helyen van a befektetésünk. Aki 4-5 éve vágott bele ilyen német ingatlanfejlesztő befektetésbe, az ma évi 9%-os hozamot kap euróban. És e mellett még jelentős (sokan évi 3%) árfolyamnyereséget is el tudnak érni, mivel a forint jelentős mértékben gyengült.

Készítsünk befektetési portfóliót

Legyünk még tudatosabbak, kerüljük vagy legalább megfelelően kezeljük a kockázatokat és válasszunk hosszabb távon is biztonságos, külföldi termékeket. Hogyan érdemes egy befektetési portfóliót összeállítani? Milyen termékeket válasszunk?  Lehet magasabb a hozamunk egy külföldi befektetéssel, mint itthon?

Kérje segítségemet egy személyre szabott befektetési portfólió elkészítéséhez.

dr.Tatár Attila

info@bankweb.hu

0620/462-8850