Valljuk be, hogy nagyon kényelmesek vagyunk és a legtöbben nem szeretünk a pénzügyeinkkel foglalkozni - gyorsan és lehetőleg másra hallgatva döntünk befektetési kérdésekben.

A megszokott magas (10% feletti) betéti kamatok mellett nem is kellett sokat gondolkoznunk. Mára azonban 3-5 évre le kell kötni a pénzt 4-6%-os hozam elérése érdekében.

Mi változott meg a befektetési termékeknél?

A válság és a sok szélhámos/csalással végződő eset után végre megértettük, hogy nincs 100%-os biztonság, a körülmények gyorsan kedvezőtlenné válhatnak, minde állandó változásban van, a jövő egyre tervezhetetlenebb.

Figyelve az akciós betéti kamatok esését, és a banki költségek hatalmas emelkedését, azt látjuk, hogy gyakran nincs értelme bankba tenni a pénzünket.

Mit lehet tenni a megváltozott fewltételekhez történő alkalmazkodás érdekében?

Merjünk külföldi befektetési terméket választani

Hatalmas a választék befektetési lehetőségekből, sokan ezért is érzik reménytelennek, hogy egyedül képesek legyenek megfelelő döntést hozni. Vannak közvetett külföldi befektetések, ahol itthon, forint alapú terméket veszünk, de a hozam, a kockázat, a befektetés jelentős mértékben külföldi hatásokon múlik. És vannak közvetlen külföldi lehetőségek, amikor mi maghunk veszünk külföldi terméket, amely deviza alapú, külföldi szolgáltatóval szerződünk és a hozam-kockázat is adott külföldi környezet által meghatározott. Látni fogjuk, hogy olcsóbb és biztonságosabb a közvetlen külföldi befektetés - csak a legtöbben ezeket nem is ismerik.

A számtalan új külföldi befektetés sokakat megijeszt és a végén képtelenek dönteni. Két-három lehetőségből még tudtak választani, de több százból már más módszerrel kell és ezt nem hajlandóak megtanulni.

Félünk a hosszú futamidőtől

Azt korábban is éreztük, hogy a pénz több éves lekötése bizonytalansággal járhat, hiszen nem tudjuk, hogy mikor lehet váratlanul szükségünk a pénzre. Amíg voltak kedvező betéti lehetőségek, addig nem is volt baj, de most ergyszerűen nem marad más - a pénzünk egy részét hosszabb időre le kell kötni, ha magasabb hozamot szeretnénk!

Nézzünk egy példát:  5 évre lekötni a pénzt egy német befektetésben 6%-os hozamért? Igen, meg kell értenünk, hogy ez racionális döntés.

Gondolkozzunk befektetési portfólióban

A legtöbb esetben a pénzünk egy részét nyugodtan leköthetjük hosszabb futamidőre, mert a teljes befektetésünkre váratlan eseményeknél sem lesz szükségünk. Továbbá van lehetőségünk az 5 év alatt a befektetési termék értékesítésére. Meg kell szoknunk, hogy a pénzünket több termékbe tesszük, ezzel csökkentve a kockázatokat és kezelve az esetleges likviditási igényeinket.

Ne feledkezzünk meg az inflációról

Befektetési döntésnél alapvető kérdés a reálkamat vizsgálata: hiszen nekünk a költségek, adó levonását követő, az inflációs hatásoktól is megtisztított reál hozam a fontos.

Nézzünk egy példát, úgy a legkönnyebb ezt megérteni. A pár éve elért 10%-os kamat inflációval csökkentett (reál) hozama nem volt több, mint kb. 2-4%. A most szokatlanul alacsony kamatkörnyezetben elért 3-4%-os kamat mellett viszont látnunk kell, hogy az infláció is soha nem látott mélységekbe (áprilisban 0% közelébe) zuhant. A rezsicsökkentés és a válság miatt visszafogottá váló fogyasztás, - a tartós cikkek, lakások, autók vásárlásának időben történő kitolása olyan mértékben csökkentette le a fogyasztást (keresletet)-, hogy az árak nem tudtak emelkedni.

Bár az én fogyasztói kosaram nem egyezik meg a KSH mért fogyasztási kosarával, de akkor is csökkent az infláció. Meg kell jegyeznem, hogy erről a szintről pár év alatt könnyen vissza juthatunk a korábbi inflációs értékekhez (6% körüli éves infláció).

Összefoglalás

Megváltoztak a körülmények és az okos ember alkalmazkodik az új feltételekhez. Befektetési portfólióban kell gondolkoznunk: meg kell osztanunk a pénzünket rövid és hosszabb futamidejű, biztonságos és kockázatos termékek között. Ne féljünk a külföldi lehetőségektől, gondoljunk csak bele, hogy aki 4-5 éve euró alapú termékbe fektette a pénzét, az mára csak az árfolyamon kereshetett 15-20%-os hozamot.

Kérje a segítségemet egy személyre szabott befektetési portfólió elkészítéséhez.

dr.Tatár Attila

info@bankweb.hu