Helyzetértékelés

Az lehet, hogy a világgazdaság nagyon átlagos számai, bizonyos régiók gazdasági folyamatai azt sugalják, hogy túl vagyunk a válságon, azonban sajnálatos módon nem használtuk ki a válság nyújtotta lehetőséget arra, hogy végig gondoljuk azt, hogy milyen értékek mentén, milyen irányba kellene az emberiségnek haladnia. A nyugati társadalmak eladósodottak (az államok és a lakosság egyaránt) és látnunk kell, hogy az "előrehozott fogyasztás árát" valakiknek egyszer meg kell fizetnie. Most úgy tűnik, hogy mindenki elhiszi: a fogyasztás központú "fejlődés" és az individualista szemlélet, értékrend tovább folytatható.

Hajlamaimat leküzdve nem kezdek el filozofálni, lássuk hazánk helyzetét.
Mi magyarok az elmúlt évtizedekben annyira hozzászoktunk az inflációhoz, hogy szinte fel sem tűnik, micsoda abnormális állapot, ha a GDP 8 százalékos visszaesése mellett tovább nő a hazai árszint. Miközben a 2009.novemberi éves alapon számolt inflációs index az eurózóna országaiban 0,5 százalék volt, a megfelelő magyar adat 5,2 százalék, aminél rosszabbat az unióban csak Törökország (5,5 százalék) és Izland (12,4 százalék) produkált.

Az infláció persze nem ok, hanem következmény. Egy gyilkos játék eredménye, ahol mindenki  (állam, vállalatok, egyének) igyekszik a másikkal megfizettetni a tetemes méretűre duzzadt számlát. AZ MNB közlése szerint az államháztartás maastrichti alapon számított adóssága 2009 III. negyedévének végén a GDP 78,4 százalékán állt, 20.423 milliárd forintot tett ki. Irgalmatlan összeg.

 2010. egyben választási év is lesz. Bízzunk benne, hogy valami új dolog kezdődhet el, azonban legyünk realisták: egy üres kamra kulcsával, a felhalmozott problémákat látva -optimista esetben is - az új kormány csak a folyamatok elindítására lehet képes, a változások pozitív hatását legkorábban két év múlva érezhetjük meg igazán.
Addig marad a magas munkanélküliség, a túlzott elvonások és a vérlázító jövedelemelosztási anomáliák feletti kesergés. A pazarlás és értelmetlen forrásfelhasználás egy szegényedő országban.

Mibe fektessek most éppen?

Bankbetét

AZ MNB kamatcsökkentéseknek "köszönhetően" a bankok akciós betétei már nem annyira vonzóak, azonban kockázatmentes megoldásként sokak számára, éven belüli futamidőre jó megoldás lehet. Fontos, hogy az állam és az Országos Betétbiztosítási Alap garantálja bankcsőd esetén is a visszafizetést. 
OBAGarancia részletei >>

Bankok akciós betéti ajánlatai >>

Tartós befektetési szerződés (TBSZ)

Egy új lehetőség segítheti az idei évben a befektetőket: a TBSZ. Aki már megszokta és használja a nyugdíj-előtakarékossági számlát (nyesz), annak sem kell aggódnia, mert ez is változatlan formában fennmarad.

A TBSZ nagy előnye, hogy ha a megtakarító legalább öt éves befektetési tartamot választ, akkor az elért nyereség után nem kell adót fizetnie. A legalább három éves, de öt évnél rövidebb idejű megtakarítás hozama pedig kedvezményesen adózik: a szokásos 20 százalék helyett 10 százalék az adókulcs.

A kedvezmény igénybe vételéhez minimálisan 25 ezer forint befektetett összeggel egy külön számlát kell nyitni. Erről a számláról lehet aztán például részvénybe, állampapírba, befektetési jegybe vagy bankbetétbe fektetni a megtakarítást - azzal a megkötéssel, hogy csak forintban denominált értékpapírokat vásárolhat az ügyfél, vagyis külföldi részvényt vagy befektetési alap jegyeit nem.

Ha valakinek mégis előbb lenne szüksége az így lekötött összegre, természetesen bármikor kiveheti pénzét a számláról, de a három évnél előbb feltört megtakarítások esetében a megszakításig összegyűlt hozam után a jelenlegi kamatadónál is nagyobb, 25 százalékos közterhet kell fizetni - ha az összegnek csak egy részét veszi fel az ügyfél, akkor természetesen csak az arányos rész után.

Részvény

Jelentős a kockázat, hiszen az elmúlt év hihetetlen és váratlan emelkedési hullámát szerintem idén nem lehet megismételni.Tehát részvénybe csak megfontoltan és hosszú távra érdemes fektetni, nagyon jól összeállított portfóliót választva.
A spekulatív tőzsdei ügyleteket (day-trade, tőkeáttételes ügyletek) csak gyakorlott befektetőknek ajánlom, kezdők számára január végén tartunk oktatást, amelyre várjuk az érdeklődők jelentkezését: info@bankweb.hu

Ingatlan

Jó lehetőség azoknak, akiknek hosszú évekig nem lesz szükségük a pénzre és nagyobb összeg felett rendelkeznek. Az ingatlanon a jelenlegi árak mellett nagyot nem lehet bukni. A hosszú távú befektetés azonban azért is indokolt, mert ha az ingatlant öt éven belül akarjuk eladni, a nyereség adóköteles. Remek vételi lehetőségeket látok a szinte teljesen befagyott piacon, akinek sürgős, az áron alul adja el az ingatlanát.

Arany, ékszer, olaj

Az aranyat egyre inkább egy megalapozott befektetési portfólió részeként kellene kezelni, az ékszer vásárlás helyett a "fizikai aranyat", tömböt, érmét részesítsük előnybe. Tovbbi részletek: www.aranycenter.hu

Az olaj ára jelentős emelkedés előtt áll, talán most érdemes egy tőzsdei ügyletbe beszállni.

Hosszú távra vagy rövid távra?

Ez minden időben a befektetés egyik alapkérdése. Ha most veszek pl. 10 éves lejáratú állampapírt, akkor jobban járok-e, mintha évente folyamatosan rövid lejáratú betétbe, diszkont kincstárjegybe teszem a pénzem? Nem lenne ilyen nehéz ez a kérdés, ha lenne szép hazánkban legalább két egymást követő kiszámítható év!!

Amikor az MNB a kamatok csökkenéséről beszél, hosszú távú inflációs célt jelöl meg, akkor nálunk nem szabad erre alapozva indítani egy befektetést. Tehát marad a rövid táv, mert a megkeresett kamatot már nem veszi el tőlünk senki. A korábban vonzó de kockázatos hozamú állampapír piacon igazán jó terméket már nehéz találni.

Irány külföld!

A hazai befektetési lehetőségek egyre korlátozottabbnak tűnnek, a tőzsdén talán ha négy likvid papír van, de lehet hogy csak kettő….

A befektetési alapok egyre nagyobb része máris külföldi kitettséget takar, mert hiába forint alapú az ügylet, ha a befektetési célterület külföldi vonatkozású.

Legyünk bátrak, szokjuk meg, hogy ez a jövő, vállaljuk fel tudatosan és jól előkészítve, költségekre odafigyelve. (Online platformok, brókerirodák, privátbanki megoldások, stb.)

Összefoglalás

Legyünk óvatosak, mert nehéz év előtt állunk. Legyen likviditási tartalékunk, készüljünk fel a váratlan eseményekre, nagyobb visszaesés esetén a megfontolt vásárlásra is jól jöhet a pénz.
Várjunk egy évet a nagy döntésekkel, hosszú távú befektetést csak a nagyobb portfólióval rendelkezők válasszanak a portfólió max 20%-os mértékig.
Ezt az évet túl kell élni, használjuk fel az időt tanulásra, elemzésre és a megtakartásunk, tőként növelésére.

Kérjen befektetési tanácsot: dr.TatárAttila 20/462-8850 vagy info@bankweb.hu