Ezt az elemzést külön cikkben olvashatja: Mi várható 2013-ban?

Ebben a mostaniírásban már a konkrét befektetési lehetőségeket veszem sorra.

Irány külföld

Évek óta mondom a hozzám fordulóknak, hogy merjenek közvetlen külföldi befektetések felé nyitni, hihetetlenül sok és jó lehetőség vár ránk.

2013-ban is az alacsony államadóssággal, az átlagnál magasabb GDP-növekedéssel és kedvező demográfiai kilátásokkal rendelkező országok fognak jól teljesíteni. Tehát irány Dél-Amerika és Ázsia tigrisei, de idén a kínai tőzsdei is erőre kaphat.

Külföldi kitettséget az alábbi megoldásokkal vállalhatunk:

- Hazai szolgáltatónál vásárolunk forint alapú terméket (pl. befektetési alapot), amelynek a befektetési politikája külföldi piacok felé irányul.
- Fordulhatunk közvetlenül külföldi szolgáltatókhoz, vehetünk külföldön terméket devizában, elkerülve a közvetítő rendszereket. (Én ez utóbbit javaslom.)

Befektetési lehetőségek

Kétségtelenül jól hoznak 2013-ban is a klasszikusok: Prémium államkötvény (8,5%), vállalati kötvények (12%), bankbetét. A befektetési alapokat én nem szeretem, de a unit linked termékeket sem szoktam ajánlani. Aztán jöhetnek a kockázatosabb termékek, a részvények. Az élelmiszer termelés és kereskedelem, egészségügy és az energia változatlanul jó befektetés lesz. Konkrét részvények vásárlására is gondolhatunk, de a nyersanyagok (rizs, szója, kukorica) szintén jó lehetőségeket biztosítanak a befektetési portfólió kockázatos szeletének (max 20-30%) a kialakításához.

Meglepő módon az amerikai és európai válság kellős közepén adták el életük legtöbb autóját több nagy autóipari konszernnél is, ami egyértelműen az ázsiai eladásoknak volt köszönhető. Szóval ne írjuk le az autóipart sem.

Én azt látom, hogy a korábbi regionális vagy ágazati szemlélet helyett a befektetési lehetőségeket vállalati szinten kell ma már vizsgálni. Vannak a nem ajánlott ágazatokban is kifejezetten jól teljesítő vállalatok és a dinamikusan növekvő régiókban is kockázatos befektetési irányok. Nő a tudás szerepe a befektetési döntéseknél, magasabb hozamot kezelt kockázattal csak azok képesek elérni, akik hajlandóak folyamatosan tanulni és fejlődni.

Gondolkozzunk portfólióban, kezeljük a kockázatokat

Fontos kérdés a befektetési döntéseinknél a kockázatkezelés. Alakítsunk ki befektetési portfóliót, osszuk meg a pénzünket több termék között és ne vállaljunk csak indokolt, mérhető és minimális kockázatot. Minden befektetési döntés valójában a hozam-kockázat optimalizására vezethető vissza.

Befektetési javaslatok

Egy külön elemzésben foglalkozom a befektetési arannyal. Itt külön kiemelném az aranybánya befektetéseket és az aranyszámlát, mint nyugdíj célú megtakarítási formákat.

A másik fontos befektetési lehetőség idén a lakóingatlanok vásárlása. Aki megfelelő összeggel rendelkezik, az nagyon jó vásárlási lehetőségeket találhat. Itt nagyon körültekintően kell eljárni, minden apró részletre oda kell figyelni, hiszen a hiba sok pénzbe kerül. Ez minimum 5 éves befektetés, a piac  élénkülésére is legalább két évet kell még várni, tehát itt nem indokolt a kapkodás, viszont el lehet kezdeni a lehetőségek felkutatását.

Nyugdíj célra az aranyszámlát javaslom, hosszú távú biztonsági tartalék felépítésének ez a legjobb eszköze.

Az óvatosság azért továbbra is indokolt, a befektetésünk kb. 80%-át tartsuk biztonságos termékekben. Változatlanul jó lehetőség a Prémium államkötvény  3 éves futamidő vállalása mellett. Létezik ennek eurós változata is 5% körüli éves hozam mellett.

További ajánlatom a vállalati kötvények (MOL, OTP, stb.) és jelzáloglevelek (FHB), valamint a már említett külföldi befektetések: német lakóingatlan és kereskedelmi ingatlan, aranybánya, amerikai vagyonkezelés, stb.

A forint gyengülésével elérhető árfolyamnyereség is a közvetlen külföldi befektetések mellett szól, egy deviza kitettség felépítését is tudatosan, a legjobb forint árfolyamot kivárva érdemes megvalósítani.

Rátérve a kockázatosabb befektetésekre, szerintem nem szabad fölösleges, indokolatlan kockázatot vállalni, továbbá olyan kockázatot, amely korlátlan, kezelhetetlen és megállíthatatlanul komoly tőkeveszteséget okozhat. Ezek bonyolult kérdések, kérje személyre szóló befektetési tanácsadásomat.

Tőzsde és forex kereskedés

Az egyedi részvények választásánál jobb megoldás a tőzsdeindexekkel történő kereskedés. Ma már nem érdemes részvényeket vásárolni több éves futamidőre, hiszen olyan ingadozások vannak a piacokon, hogy már csak a folyamatos portfólió kezelés lehet nyerő, nem bízhatunk a hosszú futamidő kockázatkezelő, nyereséget biztosító csodájában.

Jöjjön el egy tőzsdetanfolyamra és tanulja meg a kockázatok kezelése mellett a tőzsdei kereskedést. A Forex piacon nehéz hosszú távú trendeket találni, de a jen gyengülése idén kétségtelenül ilyen folyamat lesz. A svájci frank a jegybank elszánt 1,2-as árfolyam védelme mellett szintén jó kereskedési lehetőségeket ad, ennek részleteit szintén tőzsdei tanfolyamunkon sajátíthatja el.

Sikeres befektetéseket és jó egészséget kívánok a 2013-as évre!

Dr.Tatár Attila