Az elmúlt tíz évben hihetetlen változás zajlott le a befektetési termékek piacán. Az internet mindent megváltoztatott és a külföldi termékek a legváltozatosabb formában jelentek meg.

Ebben az írásban a legfontosabb - és jelenleg elérhető termékeket vesszük sorra, januárban az új év kezdetével részletes elemzést készítek és ezt követően ismét egy befektetési portfólió ajánlattal jelentkezem.

 

Az elmúlt években nem csak a termékkínálat változott, hanem az emberek fejében is végbement egy alapvető változás: egyre többen értik meg a reálhozam lényegét (a hozamnak az infláció felett kell lennie), valamint a portfólió szerinti gondolkozást, a kockázatkezelés fontosságát.

Sokkal nyitottabbá váltunk , de ez veszélyeket is magával hozott: sokkal több a tudatos csaló és a jóindulattal, de rosszul összeállított termék.

Lássuk a szokott termékeket

 

Természetesen a bankbetét változatlanul a legkeresettebb, de az állampapír is komoly konkurenciájává vált a bankbetétnek, hiszen az állam olyan futamidővel és hozammal jelent meg a pénzpiacon, ami egyértelműen konkurencia a bankbetétnek.

Az állampapíroknál az inflációhoz kötött kamatozású Prémium államkötvények 9-10% körüli éves hozama rendkívül vonzó, ez már 3 éves futamidő vállalásával elérhető volt. Sokan Tartós Befektetési számlára (TBSZ) helyezték ezeket az államkötvényeket.

 

Csak befektetési alap van?

 

A bankok kínálatában "vezér termékké" váltak a befektetési alapok. Rájöttek a bankok, hogy ha nem ők, akkor más szolgálja ki az ügyfeleket.De a zért lehetőleg árukapcsolást visznek az értékesítésbe és bankszámlát, betétet, kártyát csatolnak a befektetési alaphoz.

A befektetési jegyeknek kissé leegyszerűsítve két változatuk van: a pénzpiaci alapok, kötvényalapok általában alacsonyabb hozamot tudnak, előnyük a likviditásban rejlik. A kockázatosabb alapok viszont ismeretlen és előre nehezen felmérhető kockázatot jelentenek. Amennyiben ezt tőkevédelem csökkenti, akkor a hozamok is drasztikusan lecsökkennek. Tehát a minimálisan 2%-os költség mellett forgalmazott alapoknál a likviditáson kívül alig kapunk valami előnyt, a hozamok alacsonyak, a kockázat nehezen mérhető.
 Befektetési jegy vásárlása előtt kérdezze meg a kapcsolódó költségeket (TER) és igyekezzen a kockázat- hozam optimalizálást elvégezni. Vizsgálja meg, hogy az adott hozam reményében mekkora kockázatot kell vállalnia!

 

Befektetési portfólió készítése

 

Minden pénzünket nem tesszük egy termékbe, hanem a kockázat csökkentése érdekében befektetési portfólióba rendezzük vagyonunkat. Több termék között osztjuk szét a pénzt, megvizsgálva minden termék kockázat-hozam arányát és egy elvárt hozam érdekében tudásunk és élethelyzetünk alapján személyre szabott portfóliót alakítunk ki.

A teljes befektetésmaximum 80%-át tegyük biztonságos, fix kamatozású termékekbe, nyugdíj célrapedig  indítsunk egy hosszú távú megtakarítási programot (pl. aranyszámla) és csak minimális, 10-20% körüli mértékben válasszunk kockázatos termékeket.

Egy nagyobb összegű portfólióban deviza alapú termékek is szerepnek, részesítsdük előnyben a külföldi befektetéseket.

Külföldi lehetőségek

 

A külföldi befektetésnek sok előnye lehet. Van, akinek az a fontos, hogy ne itthon legyen a pénze (egy része), de egyre többen tudatosan és fokozatosan teszik át megtakarításaikat dollárba és euróba, amihez pedig megfelelő hozamú termék is szükséges, nem elegendő az árfolyam emelkedésben bízni.

Kanadai aranybánya befektetés, német ingatlanfejlesztés, számtalan arany alapú termék és megújuló energia egyaránt szerepelhet a külföldi befektetések között.

Amennyiben kéri, szívesen segítek egy személyre szabott portfólió kialakításában.

Dr.Tatár Attila