A korábbi években is megvizsgáltuk a befektetési alapok teljesítményét, ennek  “eredményeit” itt tudják megtekinteni: Lássuk a befektetési alapok hozamait.

A legújabb változások közül szeretnék pár dolgot kiemelni, mielőtt belevágunk a statisztikába. Nagyobb változások a befektetési alapok világában a pénzpiaci alapok lenullázódásával vette kezdetét. A 2014 elején még 1600 milliárd forint fölött volt a likviditási-pénzpiaci alaponban lévő vagyon, aztán 2018. január végére a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) adatai szerint már csak mindösszesen 163 milliárd forint maradt.

A pénzpiaci alapokra január 21-től a korábbinál lényegesen szigorúbb szabályok vonatkoztak, amelyeket az alapkezelők közül többen nem kívántak betartani, és a pénzpiaci alapjaikat kötvényalapokká alakították át. Egyebek között az OTP, az MKB, az Aegon és a Diófa határozott úgy, hogy a megváltozott körülmények között is meghagyja egyik vagy több pénzpiaci alapját.

Az ingatlanalapok voltak a nyerők

Az év sikersztorija mindenképpen az ingatlanalapok, ide januárban 11,5 milliárd forintnyi friss tőke áramlott és a vagyonuk így 1562 milliárd forintra hízott. A legnagyobb alapok ma már egyértelműen az ingatlanalapok között vannak. Az Erste Ingatlanalap vagyona 515 milliárd forint, az OTP Ingatlanban 430 milliárd, a Diófa Alapkezelő Magyar Posta Takarék Ingatlanalapjában 215 milliárd forint található. Ezek teljesítménye egyébként nem túl meggyőző, de az OTP és a Diófa alapjának a hozama legalább az inflációt meghaladta  az elmúlt évben, az Erstének ez nem sikerült.

Fel kell hívnom azonban a figyelmet arra, hogy a hirtelen bezúduló pénzzel ezek az alapok nem tudnak mit kezdeni, kénytelenek parkolópályán tartani a pénzt, mert a világon nincs annyi jó ingatlan, amit meg tudnának venni. Szóval a jövőben nem várhatóak ilyen kellemes hozamok...

Lássuk akkor a részletes statisztikát.

A BAMOSZ adatai alapján az egy éves hozamokat tekintve először a rövid kötvényalapokat vizsgáltuk meg. 7 db EUR kötvényalap közül 0,9%-os volt a legjobb teljesítményű, de az USD kötvények jobban teljesítettek, itt 2,3%-os hozam is előfordult.

A HUF elszámolású 23 db rövid kötvényalapból 12 db volt veszteséges, a legnagyobb veszteség 1,8%, a legjobb teljesítmény 0,8% volt. A hosszú lejáratú 21 db kötvényalapból 7 volt veszteséges, a Raiffeisen (5,4%) és az Erste (1,7%) alapjai teljesítettek jobban.

A vegyes alapoknál az óvatosak fele veszteséges volt, a legnagyobb veszteség – 3,6%, a legjobb teljesítmény sem haladta meg a 2,4%-ot.A kiegyensúlyozott 54 db alapból 32 db volt veszteséges, – 8,1% a legrosszabb és +5,1% a legjobb éves teljesítmény. A dinamikus alapoknál sem volt jobb teljesítmény, a 26 darabból 10 volt veszteséges, a legjobb teljesítmény +5,1%, a legrosszabb -5,3% volt.

Az ingatlan alapok valóban jól teljesítettek, a 24 db közvetlen alapból egy sem volt veszteséges és a legjobb teljesítményű alap a Raiffeisené volt 15,6%-kal. A közvetett ingatlan alapoknál 9,7% volt a legjobb hozamú, veszteséges itt sem volt.

Lássuk ezek után a legkockázatosabb részvény alapokat. A 136 darab részvény kitettségű alapból 76 volt veszteséges, legjobban az orosz részvényalapok és a globális alapok, legrosszabbul a törökök teljesítettek.

Tovább a teljes cikkhez >>>

Akit érdekelnek a részletesebb piaci elemzések, a magánvéleményünk és személyre szabott tanácsaink, az keressen meg bennünket.

dr.Tatár Attila

0620/462-8850
info@bankweb.hu