Amikor befektetési döntést hozunk, akkor olyan terméket keresünk, amely a legmagasabb hozamot nyújtja a legalacsonyabb kockázat mellett. Azért ez nem ennyire könnyű...

A pénzügyi világban is makacs szabályszerűségek érvényesülnek. Ha magas hozamot szeretnénk, akkor az kockázat vállalása nélkül nem megy. De nem mindegy, hogy milyen kockázatot kell vállalnunk!

Mire kell odafigyelnünk

Az a legnagyobb baj, hogy amikor döntünk egy befektetésről, akkor a döntés alapvetően érzelmi alapon történik, többnyire nem rendelkezünk kellő információval! Az ígért hozamtól megrészegülten vagy a befektetési termék céljaival azonosulva döntünk, miközben a termék alapvető “tulajdonságaival” nem vagyunk tisztában. Vagy valaki hat az érzelmeinkre és hallgatunk a szimpatikus öltönyös fiatal emberre....

Amíg nem tudjuk a pontos választ az alábbi kérdésekre, addig ne hozzunk döntést befektetésünkről:

- Mekkora pénzt kell befektetnem? (Főleg az éves befizetés vállalásakor kell előre terveznünk.)

- Milyen időre kell lekötnöm a pénzt? Milyen költség mellett lehet lejárat előtt kivenni?

- Mennyi az ígért hozam? Mikor fizetik meg? Minél később, annál “kevesebbet ér” – értsük meg, hogy idővel nő a kockázat és a mai pénz többet ér, mint a holnapi. Tehát minél később fizet hozamot, annál inkább be kell építenem a váratlan események kockázatát és az infláció hatását.

- Mekkora a kockázat és mennyire számszerűsíthető? Nem csak egyféle kockázat létezik, hanem egész csoportot kell feltárnunk és igyekeznünk számszerűsíteni: devizakockázat, vállalati kockázat, ágazati, ország, stb.

- Ha felmértük a kockázatot, akkor hogyan lehet kezelni, minimalizálni?

Kockázat és hozam optimalizálása a cél

Ha érvényesül az a szabály, hogy magas hozam kockázat nélkül nem megy, akkor arra kell törekednünk, hogy a lehető legtöbb nyereséget érjük el a még számunkra elfogadható kockázati szint mellett. Tehát egy optimalizálás történik: Ér nekem ekkora kockázatot, hogy elérhetem ezt a hozamot? Mekkora a hozam realizálásának valószínűsége? Ha csak egy ügyintéző mondja, az még nem elég, nézzük meg a múltbéli hozamokat és a tényeket, amelyek az emelkedést alátámasztják.

Gondolkodjunk portfólióban

Valójában nem kell vagy-vagy döntést hoznunk, hiszen a befektetésünket megoszthatjuk több termék között, ez is a kockázatkezelés egyik formája – nem teszünk minden pénzt egy termékbe.

Tehát osszuk meg a pénzt. 

Keressen meg és segítek egy személyre szabott portfólió kialakításában.

dr.Tatár Attila
info@bankweb.hu
0620/462-8850.